Braskem pede recuperação extrajudicial: o que está por trás da dívida bilionária?

Negociações se estenderam pelo término de semana

Um dos requisitos para protocolar o pedido de recuperação extrajudicial é descrever com o suporte mínimo de 33% dos credores. Até a sexta-feira (21), a companhia ainda buscava atingir esse patamar de adesão junto a bancos e detentores de títulos de dívida emitidos no exterior, conhecidos porquê bondholders. Segundo fontes, as tratativas prosseguiram intensamente durante o sábado e o domingo.

Bondholders concentram a maior segmento da dívida

Do montante totalidade que supera US$ 10 bilhões, aproximadamente US$ 7 bilhões estão nas mãos de bondholders. Foi justamente esse grupo que ofereceu a maior resistência à proposta inicial da Braskem, que previa somente o distensão de prazos e a obtenção de carência para pagamentos, sem oferecer condições adicionais de restruturação.

Subsidiária mexicana teve progressão na semana anterior

Antes de formalizar o pedido no Brasil, a Braskem conseguiu dar encaminhamento à situação de sua subsidiária no México, a Braskem Idesa. A controlada entrou com pedido de recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11), e a proposta incluiu um aporte da Braskem no valor de US$ 476 milhões.

Desse montante, murado de US$ 126 milhões já haviam sido desembolsados antes do pedido de Chapter 11. Outros US$ 230 milhões devem ser liberados no limitado prazo, enquanto o restante será injetado na subsidiária mexicana dentro de um prazo de seis meses.