Você quer investir em renda fixa, abre a plataforma de investimentos e se depara com duas opções: um CDB com remuneração de 100% do CDI e uma LCI que paga 90% do CDI. Considerando que um é tributado e o outro isento, qual paga mais?
Para saber qual tem remuneração superior, é preciso, primeiro, entender o que é o CDI. A {sigla} é a abreviatura de Certificado de Repositório Interbancário, um título emitido por bancos para que emprestem e tomem recursos entre si de um dia para o outro. Há cobrança de juros nesses empréstimos, taxa divulgada diariamente uma vez que taxa DI.
Leia também: 120% do CDI vale a pena? Saiba uma vez que identificar CDBs de supino risco
Os bancos usam a Selic, definida para servir uma vez que um ponto de estabilidade da economia, uma vez que referência, o que aproxima os juros básicos da taxa DI. Logo, ainda que não sejam idênticas, elas estão próximas e seguem a mesma tendência – queda, firmeza ou subida.
Quando um banco oferece um CDB com remuneração de 100% do CDI, significa manifestar que ele assegura ao investidor retorno equivalente à taxa média integral dos empréstimos realizados entre os bancos.
Agora, para confrontar a remuneração de um CDB à de uma LCI ou LCA, é preciso considerar que as Letras de Crédito são isentas de Imposto de Renda, enquanto os Certificados seguem uma tábua regressiva de IR – quanto mais tempo o verba fica aplicado, menor é o Imposto de Renda devido.
Continua depois da publicidade
| Tempo de emprego | Imposto de Renda |
| Até 180 dias | 22,50% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,50% |
| Supra de 720 dias | 15% |
Portanto, os investimentos de longo prazo em CDBs são mais rentáveis para os investidores. Isto se prova na prática, ao averiguar o retorno líquido de R$ 5 milénio em CDBs de 100% do CDI e LCIs ou LCAs de 90% do CDI. Confira:
| Tempo de emprego | Retorno de CDB 100% do CDI | Retorno de LCI/LCA 90% do CDI |
| 5 meses | R$ 5.230,87 | R$ 5.269,16 |
| 10 meses | R$ 5.490,83 | R$ 5.522,81 |
| 20 meses | R$ 6.074,45 | R$ 6.166,74 |
| 25 meses | R$ 6.426,17 | R$ 6.498,71 |
No exemplo, o lucro de R$ 5 milénio investidos em CDBs é 14,22% menor do que o rendimento líquido da emprego em LCI/LCA no curtíssimo prazo, em cinco meses. Depois, enquanto a alíquota de IR diminui, a diferença cai para 6,11% e 5,5% nos prazos de 10 e 25 meses, respectivamente.
Porquê saber se vale a pena CDB ou LCI/LCA?
Para o investidor que quer confrontar as taxas dos isentos e não isentos com facilidade, há um noção simples, chamado de gross up. É uma fórmula para somar uma alíquota de imposto a investimentos isentos – e, logo, conseguir confrontar com alternativas tributáveis.
Continua depois da publicidade
A conta é simples:
Rentabilidade com gross up = rendimento líquido / (1 – Imposto de Renda)
No exemplo dos R$ 5 milénio da tábua, o noção também pode ser aplicado: no primeiro prazo, de cinco meses, é preciso dividir 90 por 1 menos 0,225 – já que a alíquota de IR incidente em aplicações desse prazo seria de 22,5%. O resultado mostra que a taxa da LCI ou LCA de 90% do CDI equivale a um rendimento bruto de 116,12% do CDI.
CDB,CDI,LCA,LCI,Renda Fixa,Reportagem,Simulação
https://www.infomoney.com.br/onde-investir/cdb-a-100-do-cdi-ou-lci-e-lca-a-90-do-cdi-onde-r-5-mil-rendem-mais//Manancial/Créditos -> INFOMONEY
